Comment investir dans les actions du cannabis

Les marchés mondiaux du cannabis connaissent une croissance attractive en termes de ventes, d'entreprises, de produits et d'ouverture de nouveaux marchés grâce à la légalisation dans divers pays. Cette situation attire l'attention des investisseurs et représente une opportunité d'investissement significative, à la fois à forte croissance et à haut risque. Dans ce contexte, nous partageons une approche qui pourrait servir de cadre pour s'engager dans l'investissement dans le CBD et l'industrie du cannabis, tout en tenant compte des différents risques.

1. Comprendre les types de produits dérivés des cannabinoïdes

• La première chose à faire est de comprendre les principales catégories de produits CBD qui existent :
• Produits de cannabis médical : Le cannabis médical est légal dans la plupart des États américains, et son acquisition commence par une ordonnance d'un spécialiste pour traiter certains troubles tels que l'anxiété, la douleur, le stress et la nervosité. Ces entreprises sont naturellement les meilleures pour acheter des actions de cannabis médical.
• Produits à base de cannabis destinés aux adultes : Cette catégorie se concentre sur les produits récréatifs et sa pénétration en termes de légalisation est plus faible en raison de la stigmatisation qui persiste dans la société.
• Produits à base de cannabis à usage bien-être : Cette catégorie n'est pas reconnue dans les textes législatifs ; cependant, elle est créée et soutenue par diverses stratégies marketing pour le placement de produits principalement à base de CBD ou à usage topique, recherchant une sensation de bien-être et de confort, plus éloignée de l'usage récréatif.

2. Connaître les différents types d'actions de cannabis qui existent 

• Entreprises de culture et de vente au détail de cannabis : Ces entreprises cultivent du cannabis sous serre (en intérieur) ou en extérieur. Elles récoltent les récoltes et les distribuent au client final, soit par l'intermédiaire de leurs propres dispensaires, soit en tant que fournisseurs de détaillants.
• Sociétés de biotechnologie axées sur le cannabis : Ces sociétés de biotechnologie se concentrent sur le développement de médicaments utilisant des cannabinoïdes comme méthodes plus naturelles à des fins thérapeutiques.
• Entreprises fournissant des produits et services auxiliaires à la chaîne d'approvisionnement : Ces entreprises se consacrent à la logistique du secteur du CBD. Elles se concentrent sur la fourniture de matières premières aux cultivateurs de cannabis (éclairage, systèmes hydroponiques, pots, emballage, logistique).

3. Comprendre les risques liés à l’investissement dans les actions du secteur du cannabis

Naturellement, tous les investissements comportent un certain degré de risque, et les actions du secteur du cannabis ne font pas exception, car elles comportent des risques spécifiques :

Risque juridique et politique : Bien que l'on puisse affirmer que le risque politique diminue à mesure que la légalisation progresse à l'échelle mondiale, nous nous trouvons actuellement dans un contexte où les activités du secteur demeurent incertaines. Cette réalité affecte évidemment l'investissement dans les actions du secteur du cannabis. Aux États-Unis, les activités bancaires pour les entreprises de culture et de vente de cannabis sont interdites, car elles ne sont pas légales au niveau fédéral.

Déséquilibre entre l'offre et la demande : L'ouverture de nouveaux marchés et l'arrivée de nouveaux acteurs dans le secteur entraînent des déséquilibres entre l'offre et la demande, ce qui entraîne une forte variabilité des ventes et des bénéfices des producteurs. Cela entraîne souvent des périodes de volatilité des cours des actions du secteur du cannabis.

Penny Stocks : De nombreuses actions actuelles sont considérées comme des penny stocks, ce qui signifie que leur capitalisation boursière est inférieure à celle d'une société cotée au S&P 500 et que leur cours est généralement inférieur à 5 $. Elles ne disposent pas d'un historique de performance qui leur inspirerait confiance et ont tendance à être très volatiles et spéculatives. De plus, leur faible liquidité peut rendre risquée l'entrée et la sortie à un prix spécifique.

Risques financiers : De nombreuses entreprises adoptent une stratégie agressive de domination du marché. Cependant, cela implique souvent des dépenses d'investissement élevées, ce qui compromet la rentabilité et la trésorerie. Cette approche conduit souvent à lever des capitaux par le biais de dettes convertibles, ce qui entraîne une dilution du capital et une baisse du cours de l'action.

4. Différentes considérations lors de la recherche d’actions de cannabis.

• Connaître la stratégie et ses avantages concurrentiels sur le marché dans lequel les investissements seront réalisés.
• Recherchez une marque avec une situation financière favorable, c’est-à-dire un faible endettement et des flux unitaires positifs comme facteurs principaux.
• Connaître les conditions d'acquisition de la dette par l'entreprise. Par exemple, si elle lève des capitaux par le biais de dettes convertibles, le risque de dissolution de l'entreprise est plus élevé en cas d'exercice de ces options.
• Les entreprises ont un avantage en termes de coût de production par gramme, leur rentabilité est donc positive par rapport à leurs concurrents.

5. Comment contrôler les risques

Comprendre votre profil de risque en tant qu'investisseur détermine en grande partie votre gestion du risque. Il est important de définir l'horizon temporel et les hypothèses sous-jacentes à votre décision. Actuellement, les actions des sociétés du secteur du cannabis sont considérées comme à haut risque en raison de leur volatilité et du court délai d'exécution de leur stratégie. Certaines entreprises sont sans aucun doute plus risquées que d'autres, ainsi que des fonds (ETF) qui réduisent votre risque en proposant des paniers diversifiés d'actions du secteur du cannabis.

Que vous décidiez d’investir dans une action spécifique ou dans un fonds diversifié, il est important de comprendre le véhicule et de définir le montant que vous êtes prêt à risquer lorsque vous investissez dans les cannabinoïdes.

6. Suivi continu de la dynamique de l'industrie

L’industrie du cannabis, étant à ses débuts, connaît des changements importants dans le cadre juridique et commercial de chaque pays, les États-Unis étant sans aucun doute l’exemple le plus représentatif.

Il est important de surveiller de près les actions que nous acquérons, ainsi que le secteur en général. Un exemple de mesure susceptible d'avoir un impact positif sur le prix et la valorisation des entreprises du secteur du cannabis aux États-Unis serait la légalisation fédérale du cannabis, ainsi que la possibilité pour le secteur bancaire de gérer actuellement ses opérations en espèces.

Nous assistons aux débuts d'une industrie puissante qui promet une croissance exponentielle. Une sélection et un suivi rigoureux devraient permettre de prendre de bonnes décisions d'investissement dans le CBD à moyen et long terme.

7. Investissements en direct sur des marchés comme le Mexique

Les investissements directs sont ceux qui vous permettent d'investir directement dans l'entreprise. Ces investissements comportent un risque de liquidité beaucoup plus élevé, ce qui signifie que lorsque vous souhaitez vendre des actions, il n'existe pas de marché secondaire permettant de le faire rapidement. Ils sont également généralement les plus rentables si leur modèle économique fonctionne, ce qui explique pourquoi de nombreuses personnes choisissent d'investir dans le CBD par cette méthode.

Du point de vue de l’entreprise, elle recherche souvent des capitaux, des synergies et des profils d’investisseurs spécifiques qu’elle peut exploiter sur son modèle économique.

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Sur des marchés comme le Mexique, où le secteur est encore balbutiant, des projets d'investissement en quête de capitaux commencent à émerger. Il est donc essentiel de bien comprendre la stratégie et les parties prenantes afin d'identifier les projets prometteurs et d'écarter ceux qui cherchent simplement à lever des fonds par le biais de stratagèmes quasi frauduleux. Le risque inhérent à ce type de marché, comme c'est le cas dans ce pays d'Amérique latine, doit être soigneusement évalué.

Si vous êtes un investisseur désireux de participer au développement de l'entreprise et d'y apporter une valeur ajoutée, ce type d'investissement est sans aucun doute une bonne option. Si vous préférez une exposition au risque sans implication personnelle, les investissements en bourse sont sans aucun doute la meilleure option, et la plus sûre.

Basée à Guadalajara, dans l'État de Jalisco, Canncura ambitionne de devenir l'entreprise possédant les dispensaires et centres de consommation les plus fiables du Mexique. Elle propose des conseils personnalisés et une équipe formée pour comprendre les besoins spécifiques de chaque client grâce à des informations concrètes. Elle propose également un suivi des produits via sa propre application, générant des recommandations spécifiques pour que chaque utilisateur puisse profiter d'une consommation de CBD plus éclairée, modérée et responsable.

Canncura est né d'un projet d'une équipe d'entrepreneurs mexicains passionnés qui cherchaient à soutenir le changement culturel qui sera généré par la légalisation et à briser les paradigmes qui stigmatisent l'usage et la consommation de cannabis et de ses dérivés.