Como investir em ações de cannabis

Os mercados globais de cannabis estão vivenciando um crescimento atrativo em termos de vendas, empresas, produtos e abertura de novos mercados por meio da legalização em diversos países. Essa situação está atraindo a atenção dos investidores e apresenta o que parece ser uma oportunidade de investimento significativa, com alto crescimento e risco. Diante desse cenário, compartilhamos uma abordagem que pode ser usada como base para iniciar a jornada rumo ao investimento em CBD e na indústria da cannabis, reconhecendo os diversos riscos.

1. Compreendendo os tipos de produtos derivados de canabinoides

• A primeira coisa é entender as principais categorias de produtos de CBD que existem:
• Produtos de cannabis medicinal: A cannabis medicinal é legal na maioria dos estados dos Estados Unidos, e o processo de aquisição começa com uma receita médica de um especialista para tratar certas condições, como ansiedade, dor, estresse e nervosismo. Naturalmente, essas empresas são os melhores lugares para comprar ações de cannabis medicinal.
• Produtos de cannabis para uso adulto: Esta categoria se concentra em produtos recreativos, e sua penetração em termos de legalização é menor devido ao estigma que persiste na sociedade.
• Produtos de cannabis para uso em bem-estar: Esta categoria não é reconhecida em textos legislativos; no entanto, ela está sendo criada e apoiada por diversas estratégias de marketing para a colocação de produtos principalmente à base de CBD ou para uso tópico, buscando uma sensação de bem-estar e conforto, ainda mais distante do uso recreativo.

2. Conheça os diferentes tipos de estoques de cannabis que existem 

• Empresas de cultivo e varejo de cannabis: Essas empresas cultivam cannabis em estufas (internas) ou instalações externas. Essas empresas colhem as safras e as distribuem ao consumidor final, seja por meio de seus próprios dispensários ou como fornecedores para varejistas.
• Empresas de biotecnologia focadas em cannabis: Essas empresas de biotecnologia estão focadas no desenvolvimento de medicamentos que usam canabinoides como métodos mais naturais para fins terapêuticos.
• Empresas que fornecem produtos e serviços auxiliares na cadeia de suprimentos: Essas empresas se dedicam à indústria do CBD para fins logísticos. Seu foco é fornecer matéria-prima para produtores de cannabis (iluminação, sistemas hidropônicos, vasos, embalagens, logística).

3. Compreendendo os riscos de investir em ações de cannabis

Naturalmente, todos os investimentos envolvem um grau de risco, e as ações de cannabis não são exceção, pois envolvem riscos específicos:

Risco jurídico e político: Embora possamos argumentar que o risco político está diminuindo à medida que a legalização avança em todo o mundo, atualmente nos encontramos em um ambiente em que as operações do setor permanecem incertas. E essa realidade obviamente afeta o investimento em ações de cannabis. Temos uma situação em que a atividade bancária nos Estados Unidos para empresas de cultivo e venda de cannabis não é permitida porque não é legal em nível federal.

Desequilíbrio entre oferta e demanda: Devido à abertura de novos mercados e à entrada de novos players no setor, podemos observar desequilíbrios entre oferta e demanda, o que faz com que os produtores experimentem uma variabilidade muito alta em suas vendas/lucros. Isso frequentemente leva a períodos de volatilidade nos preços das ações de cannabis.

Penny Stocks: Muitas das ações que encontramos hoje são consideradas penny stocks, o que significa que sua capitalização de mercado é inferior à de uma empresa listada no S&P 500, e seu preço por ação normalmente é inferior a US$ 5. Elas não têm um histórico que faça o mercado confiar nelas e tendem a ser altamente voláteis e especulativas. Além disso, podem ter baixa liquidez, o que torna arriscado entrar e sair a um preço específico.

Riscos financeiros: Muitas empresas adotam uma estratégia agressiva de dominância de mercado. No entanto, isso frequentemente envolve altos níveis de CAPEX, o que compromete a lucratividade e o fluxo de caixa. Essa abordagem frequentemente leva à captação de capital por meio de dívida conversível, resultando em diluição do capital e queda no preço das ações.

4. Diferentes considerações ao procurar ações de cannabis.

• Conheça a estratégia e suas vantagens competitivas no mercado em que os investimentos serão realizados.
• Encontre uma marca com situação financeira favorável, ou seja, baixo endividamento e fluxos unitários positivos como principais fatores.
• Conheça os termos e condições sob os quais a empresa adquire dívida. Por exemplo, se ela captar capital por meio de dívida conversível, a empresa corre um risco maior de dissolução se essas opções forem exercidas.
• As empresas têm uma vantagem em termos de custo de produção por grama, portanto sua lucratividade é positiva em comparação aos concorrentes.

5. Como controlar o risco

Entender seu perfil de risco como investidor define muitas das respostas à pergunta sobre como você gerencia riscos. É importante definir o prazo e as premissas subjacentes à sua decisão. Atualmente, as ações de empresas de cannabis são consideradas de alto risco devido à sua volatilidade e ao curto prazo de execução de suas estratégias. Sem dúvida, existem empresas que são mais arriscadas do que outras, bem como fundos (ETFs) que reduzem seu risco oferecendo cestas diversificadas de ações de cannabis.

Independentemente de você decidir investir em uma ação específica ou em um fundo diversificado, é importante entender o veículo e definir um valor que você se sinta confortável em arriscar ao investir em canabinoides.

6. Monitoramento contínuo da dinâmica da indústria

A indústria da cannabis, estando em seus estágios iniciais, está passando por mudanças significativas no arcabouço legal e comercial de cada país, sendo os Estados Unidos, sem dúvida, o exemplo mais representativo.

É importante monitorar de perto as ações que adquirimos, bem como o setor em geral. Um exemplo de algo que poderia ter um impacto positivo no preço e nas avaliações de empresas de cannabis nos Estados Unidos seria a legalização federal da cannabis, bem como a possibilidade de operações no setor bancário que atualmente operam em dinheiro.

Estamos testemunhando o início de uma indústria poderosa que promete crescimento exponencial. A seleção e o monitoramento adequados devem resultar em boas decisões de investimento em CBD a médio e longo prazo.

7. Investimentos ao vivo em mercados como o México

Investimentos diretos são aqueles em que você investe diretamente na empresa. Esses investimentos apresentam um risco de liquidez muito maior, o que significa que, quando você quiser vender as ações, não há um mercado secundário onde possa fazê-lo rapidamente. Eles também costumam ser os mais rentáveis se o seu modelo de negócios funcionar, e é por isso que muitas pessoas optam por investir em CBD por esse método.

Da perspectiva da empresa, elas geralmente buscam capital, sinergias e perfis específicos de investidores que possam alavancar em seu modelo de negócios.

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Em mercados como o México, onde estamos no início do setor, esforços de projetos de investimento em busca de capital estão começando a surgir. Nesse sentido, é muito importante entender profundamente a estratégia e as partes envolvidas para encontrar bons projetos e descartar aqueles que buscam simplesmente captar recursos por meio de esquemas quase fraudulentos. O risco envolvido nesse tipo de mercado, como é o caso neste país latino-americano, deve ser cuidadosamente avaliado.

Se você é um investidor disposto a se envolver na jornada da empresa e contribuir com algo como valor agregado, esse tipo de investimento é, sem dúvida, uma boa opção. Se você prefere exposição ao risco sem envolvimento pessoal, os investimentos em ações são, sem dúvida, a melhor e mais segura opção.

Com sede em Guadalajara, Jalisco, a Canncura busca se tornar a empresa com os dispensários e centros de consumo mais confiáveis do México. Oferece consultoria personalizada e uma equipe treinada para entender as necessidades específicas de cada cliente com informações reais. Também oferece rastreamento de produtos por meio de seu próprio aplicativo, gerando recomendações específicas para que cada usuário possa desfrutar de um consumo de CBD mais consciente, moderado e responsável.

Canncura surgiu como um projeto de uma equipe de empreendedores mexicanos apaixonados que buscavam apoiar a mudança cultural que será gerada pela legalização e quebrar os paradigmas que estigmatizam o uso e o consumo da cannabis e seus derivados.